日前臺(tái)媒傳出臺(tái)積電將大砍EUV光刻機(jī)訂單，甚至在2024年前都不會(huì)采購(gòu)新的光刻機(jī)，而另外兩大客戶三星和Intel則已傳出停產(chǎn)或減產(chǎn)的消息，這對(duì)于唯一生產(chǎn)EUV光刻機(jī)的ASML來(lái)說(shuō)無(wú)疑是噩耗。

臺(tái)積電停止采購(gòu)EUV光刻機(jī)早有跡象，去年Q4臺(tái)積電就已傳出先進(jìn)工藝產(chǎn)能過(guò)剩的消息，隨即臺(tái)積電甚至為了節(jié)省電費(fèi)而關(guān)閉多臺(tái)EUV光刻機(jī)，可見當(dāng)時(shí)臺(tái)積電面臨的窘境有多嚴(yán)重。

隨后臺(tái)積電加速美國(guó)5納米工廠的量產(chǎn)進(jìn)程，它也沒有采購(gòu)新的EUV光刻機(jī)，而是將中國(guó)臺(tái)灣省的EUV光刻機(jī)以及芯片設(shè)備等運(yùn)往美國(guó)，同時(shí)也將300多名技術(shù)骨干和家屬運(yùn)往美國(guó)，然而芯片行業(yè)的衰退顯然出乎臺(tái)積電意料。

今年以來(lái)，臺(tái)積電的先進(jìn)工藝產(chǎn)能利用率進(jìn)一步下降，7納米工藝的產(chǎn)能利用率已跌至40%，5納米工藝產(chǎn)能也開始出現(xiàn)過(guò)剩，隨著下半年蘋果將A系處理器轉(zhuǎn)用3納米工藝生產(chǎn)，5納米工藝產(chǎn)能過(guò)剩將會(huì)更嚴(yán)重，乃至再次出現(xiàn)關(guān)閉EUV光刻機(jī)的情況。

其實(shí)臺(tái)積電的遭遇并非個(gè)例，而是全球芯片行業(yè)下行導(dǎo)致的結(jié)果，從2022年上半年以來(lái)，全球芯片行業(yè)就已開始出現(xiàn)過(guò)剩的跡象，到了2022年下半年全球芯片行業(yè)過(guò)剩嚴(yán)重，美國(guó)芯片紛紛砍單，芯片訂單急劇減少，引發(fā)了芯片代工企業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)。

2022年Q4三星突然對(duì)客戶表示可以降低芯片代工價(jià)格一成到兩成，三星希望通過(guò)降價(jià)來(lái)爭(zhēng)取全球芯片行業(yè)有限的訂單。隨著三星主動(dòng)降低芯片代工價(jià)格搶單，中國(guó)臺(tái)灣的聯(lián)電、力機(jī)電都迅速跟進(jìn)降價(jià)搶單。

不過(guò)三星自恃自家先進(jìn)工藝的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，并未跟進(jìn)，寧愿減產(chǎn)也不降價(jià)，然而到了今年一季度臺(tái)積電的營(yíng)收出現(xiàn)下滑，創(chuàng)下了近17個(gè)月以來(lái)的新低紀(jì)錄，顯示出臺(tái)積電堅(jiān)持不降價(jià)已導(dǎo)致訂單流失，如今臺(tái)積電面臨著保市場(chǎng)還是保利潤(rùn)的抉擇。

ASML的EUV光刻機(jī)有三大客戶，除了上述的臺(tái)積電和三星之外，另一家是Intel，然而Intel也不樂觀。Intel在PC處理器市場(chǎng)不斷被AMD搶走市場(chǎng)份額，同時(shí)芯片行業(yè)的供給過(guò)剩導(dǎo)致芯片價(jià)格下跌，Intel已連續(xù)兩個(gè)季度虧損，導(dǎo)致Intel放緩了愛爾蘭的Intel 4工廠的量產(chǎn)進(jìn)程，如此情況下Intel當(dāng)然也不太可能購(gòu)買EUV光刻機(jī)了。

分析機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)今年全球芯片市場(chǎng)將萎縮25%，而近期又有分析機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2024年全球芯片行業(yè)仍不會(huì)復(fù)蘇，芯片行業(yè)持續(xù)萎縮的情況下，ASML的EUV光刻機(jī)至少到2024年也難以賣出，曾因獨(dú)有的EUV光刻機(jī)成為香餑餑的ASML前景日益黯淡。

導(dǎo)致如此結(jié)果都在于美國(guó)打亂全球芯片行業(yè)所致，由于美國(guó)的芯片規(guī)則，全球芯片需求大跌，中國(guó)這個(gè)全球最大的芯片市場(chǎng)則大舉提升芯片自給率，但是中國(guó)無(wú)法采購(gòu)EUV光刻機(jī)，只能發(fā)展低成本的成熟工藝，但是在芯片行業(yè)下行階段，制造業(yè)偏向控制成本，反而有利于中國(guó)芯片發(fā)展的成熟工藝，EUV光刻機(jī)需求持續(xù)減少，導(dǎo)致ASML陷入如今的窘境。