中國成最大單一市場！一家德國汽車電子零部件巨頭

2022-11-21 來源：芯八哥

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博世集團總部位于德國斯圖加特，是世界領先的技術及服務供應商，業務涵蓋汽車與智能交通技術、工業技術、消費品以及能源與建筑技術領域。涵蓋了所有汽車的解決方案和產品，包括底盤系統、轉向、車身的電子驅動，以及車身的娛樂活動等。作為領先的物聯網供應商，博世為智能家居、工業 4.0 和互聯移動提供創新解決方案。2020 年，博世在中國的銷售額首次超過德國。

工業巨頭博世在 2021 年度創造了約 788 億歐元的銷售業績(約合人民幣 5,728 億元),同比增長 10.1%，息稅前利潤達 32 億歐元，同比增長超過 50%。息稅前營業利潤率為 4%，同比增加 1.2pct（上年息稅前營業利潤率為 2.8%）。博世集團在全球范圍內共有約 40.26 萬名員工，增加的約 6,700 名員工主要位于亞太和歐洲地區；德國員工人數穩定在 131,400 名左右。研發領域員工人數增加近 4%，為 7.6 萬名。全球軟件開發人員的數量超過 3.8 萬人，比上一年增加約 4,000 人。全球有 440 家分公司和區域性公司。

博世背景介紹（據 2021 年統計數據）

資料來源：博世官網、芯八哥整理

資料來源：博世公開信息、芯八哥整理

經營情況：2021全球銷售787億歐元，增長10.1%

2021 年，博世集團的銷售額實現超預期增長。據財報初步數據顯示，博世集團的銷售額增長 10%，達到 788 億歐元。在調整匯率影響后，技術和服務端的銷售額增長 11%。集團息稅前利潤達到 32 億歐元。息稅前利潤率約為 4%。

2017 年-2021 年博世銷售額單位：億歐元

資料來源：博世官網、芯八哥整理

盡管芯片短缺對汽車行業造成的巨大影響，作為博世業務規模最大和銷售額最高的汽車與智能交通技術業務，該業務板塊的銷售額仍增長了 7.6%，達到 454 億歐元，消費品業務銷售額增長 12.7%，達到 210 億歐元。

資料來源：博世官網、芯八哥整理

在各地區方面，歐洲市場的銷售額同比增長 9.3%，達到 415 億歐元，在調整匯率影響后增長率為 10%。在華業績方面，根據相關數據顯示，2021 年博世集團在華銷售額約為 1280 億人民幣(約 167 億歐元)，較 2020 年增長 9.1%。博世中國目前是博世在外的最大的單一市場，也是除了博世德國以外的員工人數最多的一個國家。

2021 年博世分區域銷售及增長率單位：億歐元

資料來源：博世官網、芯八哥整理

根據 Autmotive News 發布的 2021 年全球 Top100 汽車零部件配套供應商排名顯示，排名前十的汽車零部件供應商分別為博世、電裝、采埃孚、麥格納國際、愛信精機、現代摩比斯、佛瑞亞、大陸、巴斯夫、李爾。博世 2021 年度穩居全球汽車零部件配套供應商百強榜首。

智能化引領電子電氣架構集中化

汽車電動智能化需要深厚的技術積累、大量的研發投入及跨界協同，博世等領先傳統零部件供應商已搶占先機。汽車電氣架構革命有望突破瓶頸，支撐復雜的功能需求。汽車電氣結構由分布式走向域控制器再到中央集中式，是突破分布式架構 ECU 性能瓶頸、實現更多功能甚至軟件升級的一種可行方法。以博世、大陸、安波福等為代表的 Tier1 廠商均將電氣架構集中化（EEA）作為技術發展路徑。

博世將汽車 E/E 架構的發展分為六個階段：第一階段，模塊化階段，每個 ECU 負責特定的功能，架構復雜且冗余；第二階段，集成化階段，單個 ECU 可以負責多項功能；第三階段，域集中化階段，將集成的多項功能集中到一個域控制單元或域計算器；第四階段，域融合階段，多個域融合到一起，由跨域控制單元或跨域計算機控制；第五階段，車載電腦階段，由中央車輛控制計算機控制；第六階段，車云計算階段，部分功能轉移至云端。

博世 E/E 架構發展路線圖

資料來源：博世官網、芯八哥整理

智能化電動汽車時代，E/E 架構升級，以半導體為首的電子零部件在汽車領域的核心競爭力大幅提升，市場空間有望進一步打開，其中在五大域中實現能量轉換及傳輸的核心器件功率半導體為主要增量：預計到 2025 年全球汽車功率半導體市場規模將達到 125 億美元。但目前市場主要由英飛凌等歐美廠商壟斷，我國功率器件國產化率約為 10%左右，且集中在二極管、晶閘管等低端產品，國產化需求旺盛。